Antecipação de contratos: fornecimento recorrente, serviço contínuo e contratos públicos

Antecipação de contratos é a cessão, a um financiador, do direito de receber valores previstos em um contrato com o seu cliente. O financiador paga antes, com desconto, e recebe do cliente nas datas do contrato.

Numa venda avulsa, o recebível nasce com a nota fiscal. Num contrato, ele nasce de cada entrega, de cada medição aprovada ou de cada parcela prevista. Por isso o contrato e a forma como ele é cumprido ficam no centro da análise.

As situações mais comuns são três:

• Fornecimento recorrente: entregas e faturamento periódicos para o mesmo cliente, como insumos, embalagens, peças ou alimentos.
• Serviço contínuo: facilities, limpeza, segurança, manutenção, tecnologia e terceirização; a nota sai depois da medição do período.
• Contrato público: fornecimento, obra ou serviço contratado por órgão público, em geral por licitação, e pago conforme as etapas da despesa pública.

Essa é a distinção que define a operação.

• Parcela executada: a entrega foi feita ou o serviço foi medido e aprovado pelo cliente. O valor já é devido, e o principal risco passa a ser o pagamento no vencimento. É o ponto de partida mais comum.
• Parcela futura: depende de a empresa continuar cumprindo o contrato, com risco de atraso, glosa ou rescisão no caminho. Nem todo financiador avalia parcelas futuras, e quem avalia costuma pedir mais: cessão do próprio contrato, cronograma de pagamentos e, muitas vezes, que os pagamentos passem por uma conta vinculada, como na operação com trava.

Em contratos de serviço e de obra, a medição aprovada é o que transforma trabalho feito em valor devido. Por isso ela pesa tanto. Se o contrato já gera notas mensais de serviço, veja também antecipar nota fiscal de serviço.

Quem vende para órgão público passa por etapas antes de receber. O empenho reserva o orçamento para aquela despesa. A liquidação confirma que a entrega ou o serviço foi feito, com medição e atesto. O pagamento vem depois, conforme a programação do órgão.

O empenho, sozinho, ainda não confirma o direito de receber: isso acontece na liquidação. Por isso, valores liquidados ou medições atestadas costumam ser a base da análise. Operações sobre empenho, ou sobre parcelas ainda a executar, dependem do financiador e da estrutura, e pedem mais documentação.

Pontos que pesam em contrato público:

• o que o contrato e o edital dizem sobre a cessão do crédito;
• a comunicação ao órgão, já que a cessão só produz efeito perante quem paga depois de ele ser notificado (Código Civil, art. 290);
• retenções, glosas e o histórico de pagamento daquele órgão e daquela esfera.

Para se aprofundar, leia antecipação de recebíveis em contratos públicos e licitações.

1. Conversa sobre a empresa e o contrato. O que você fornece, para quem, como mede e fatura, quando o cliente paga e por que precisa do caixa agora.
2. Leitura do contrato. Vigência, valores, medição e aceite, condições de pagamento, regras de cessão e de rescisão. Explicamos o que cada ponto significa para a análise.
3. Organização das informações. Contrato e aditivos, medições, notas emitidas e histórico de pagamentos do cliente. Pendências ficam claras, com o motivo de cada uma.
4. Apresentação aos financiadores. Financiadores parceiros avaliam a operação e podem enviar propostas, com a estrutura que cada um pede, como cessão do contrato ou conta vinculada.
5. Comparação e escolha. Você compara taxa total ao mês, valor recebido e condições, e decide.
6. Formalização e vencimentos. A cessão é formalizada em contrato, o cliente é comunicado quando previsto e o valor é creditado depois da formalização. Nos vencimentos, o cliente paga conforme a estrutura contratada.

Faz sentido quando:

• um contrato novo concentra custos no início, como mobilização de equipe e compra de material, e a receita vem ao longo dos meses;
• a folha do serviço contínuo vence antes de o cliente pagar a medição;
• a empresa fornece para órgão público e tem valores já liquidados à espera da programação de pagamento;
• o cliente tem histórico de pagamento consistente e o contrato tem regras claras de medição.

Pede outra conversa quando:

• o contrato está em disputa, com glosas recorrentes ou medições contestadas;
• o contrato veda a cessão do crédito e não há como obter a concordância do cliente;
• a margem do contrato não comporta o custo da antecipação;
• o caixa falta por prejuízo no contrato, e não por prazo: antecipar só antecipa a perda.

Cada documento responde a uma pergunta de quem financia: o contrato existe, está sendo cumprido, e quem vai pagar quanto e quando. A análise costuma considerar:

• o cliente (o sacado): histórico de pagamento e porte; em contrato público, o órgão e a esfera;
• o contrato: vigência, valores, medição, condições de pagamento, cessão e rescisão;
• a execução: entregas feitas, medições aprovadas, glosas e atrasos anteriores;
• a sua empresa: como opera, a capacidade de cumprir o contrato, o ciclo entre pagar custos e receber e o histórico. Score e restrições entram na avaliação, e o contexto ajuda a interpretá-los.

Documentos comuns: contrato e aditivos; ordens de fornecimento ou de serviço; medições aprovadas e notas fiscais; cronograma de pagamentos; em contrato público, nota de empenho e documentos da liquidação, quando houver; dados cadastrais e financeiros da empresa. Para entender como essa leitura é feita, veja avaliação de crédito empresarial.

Na Antecipa Fácil, a simulação e a proposta mostram uma taxa total ao mês, que já reúne os custos da operação. Como estimativa, as faixas indicativas são de 2,2% a 3% a.m. para baixo risco, de 3% a 4,5% a.m. para médio risco e de 4,5% a 7% a.m. para alto risco. São faixas, não proposta.

Exemplo ilustrativo: medição aprovada de R$ 120.000, com pagamento previsto em 90 dias (3 meses), e taxa total ilustrativa de 3,5% a.m. Custo: 120.000 × 3,5% × 3 = R$ 12.600. Valor recebido: 120.000 − 12.600 = R$ 107.400.

O prazo multiplica o custo: com a mesma taxa, 90 dias custam três vezes o que custariam 30. Em contratos longos, compare o valor recebido com o uso que o caixa terá. Estime com seus números na calculadora e veja a composição em quanto custa antecipar recebíveis.

No empréstimo, a empresa assume uma dívida nova, com parcelas, e a análise olha principalmente para ela e para as garantias. Na antecipação de contratos, o centro da análise é o crédito que o contrato gera e quem vai pagá-lo. Veja antecipar recebíveis ou tomar empréstimo.

Quando a necessidade de caixa é maior do que os valores do contrato, há estruturas de capital de giro com garantia de recebíveis, em que o fluxo do contrato serve de garantia para uma operação de crédito com o financiador. Veja capital de giro para empresas. Se o contrato é de transporte, com CT-e e frete, o guia certo é antecipação para logística.

Não somos um banco. A Antecipa Fácil é uma plataforma que conecta empresas que vendem a prazo, inclusive por contrato, a financiadores: FIDCs, securitizadoras, factorings, fundos e family offices. Entendemos o seu negócio e o contrato, organizamos as informações e apresentamos a operação com contexto, para que os financiadores avaliem e enviem propostas.

A Antecipa Fácil não empresta dinheiro próprio, não oferece crédito para pessoa física nem empréstimo pessoal e não garante aprovação, taxa ou prazo: tudo depende da análise, dos documentos e da formalização. Quando a operação não avança, explicamos o que for possível compartilhar e o que pode ser organizado para uma nova conversa.

O próximo passo é contar qual é o contrato e como sua empresa o cumpre. Use o botão Conversar sobre minha empresa.