Crédito privado B2B com spread real sobre CDI
Pipeline contínuo de antecipação de recebíveis com sacados qualificados. Para FIDCs, securitizadoras, fundos de crédito, family offices e investidores institucionais. Originação digital, KYC reforçado, default histórico abaixo de 0,4%.
A oportunidade do crédito privado B2B brasileiro
Crédito privado lastreado em recebíveis B2B é uma das classes de ativos mais resilientes do mercado brasileiro — combina spread real positivo, duration curta e default historicamente controlado.
Mercado de R$ 800 bi/ano
O mercado brasileiro de antecipação de recebíveis movimenta cerca de R$ 800 bilhões por ano e cresce 8-12% a.a. Crédito privado lastreado em recebíveis B2B é uma classe de ativos resiliente, com correlação baixa com renda fixa e bolsa.
Spread atraente sobre CDI
Operações via Antecipa Fácil entregam taxa média entre CDI+4% e CDI+9% ao ano, com prazos curtos (média 60 dias). Combinação rara: rentabilidade alta com duration baixa e default historicamente abaixo de 0,4% sobre a carteira total.
Sacados de primeira linha
Universo de mais de 5 mil sacados qualificados: Petrobras, Vale, Ambev, JBS, Carrefour, Magalu, governos estaduais, estatais, multinacionais e grupos brasileiros listados. Você define os filtros — só vê operações que casam com sua política.
Originação digital de escala
+800 operações originadas por mês, com pipeline 100% digital, esteira automática de KYC/KYB e análise. Permite que você analise volume sem expandir time de operações — automação aumenta seu ROI sobre headcount.
Compliance bancário-grade
Operamos como correspondente Bacen (Resolução 4.935/2021), com KYC reforçado, listas de sanção (OFAC, COAF), PLD/CFT, LGPD e registros em CIP/B3 quando aplicável. Estrutura aceita por auditores Big4 de FIDCs e gestores institucionais.
Dados em tempo real e dashboards
Portal exclusivo para investidores: pipeline em tempo real, dashboards de carteira (concentração por sacado/setor/prazo), histórico de operações, performance, default e simuladores de cenário. APIs disponíveis para integração com sua mesa.
A plataforma em números
Para quem é a plataforma
Atendemos qualquer investidor institucional ou qualificado que tenha mandato para operar crédito privado. Veja os perfis mais comuns na nossa base.
Gestores de FIDC
FIDCs Crédito Privado, Multimercado, Direitos Creditórios. Originação para fundos abertos, fechados, exclusivos ou condominiais. Compatibilidade total com regulamentos (Instrução CVM 175/356) e relacionamento com cotistas profissionais.
Securitizadoras (Lei 9.514/14.430)
Securitizadoras de créditos do agronegócio, imobiliários ou financeiros. Originação contínua de lastros B2B qualificados para CRA, CRI e CR. Estruturação compatível com regimes fiduciários e regulação CVM 600.
Bancos e instituições financeiras
Bancos comerciais, múltiplos, de investimento e de desenvolvimento que queiram complementar carteira de capital de giro B2B com originação externa, especialmente para sacados onde já têm risco aprovado mas pouca exposição.
Family offices e wealth managers
Family offices com mandato de crédito privado, wealth managers gerindo portfólio CDB+/crédito privado para clientes UHNW, e gestores patrimoniais buscando classe de ativos alternativa com rentabilidade real positiva.
Fundos internacionais (offshore)
Fundos estrangeiros com mandato Brasil, hedge funds com exposição em emerging markets credit, e veículos offshore operando via Resolução CMN 4.373. Estrutura jurídica adaptada para investimento estrangeiro em recebíveis brasileiros.
Factorings reguladas (Lei 13.043/14)
Factorings registradas como empresa de fomento mercantil que queiram aumentar volume de originação para além da sua rede local de comerciais. Acesso a pipeline nacional com filtros por região e setor.
5 etapas para operar como financiador
Do cadastro institucional ao pipeline ativo, o caminho é estruturado e auditável. Para FIDCs e securitizadoras já reguladas, o onboarding é 100% digital.
Cadastro institucional e KYC
Envio de documentos societários, regulamento do fundo (se FIDC), política de investimento, mandato de gestão, registros CVM/Bacen. Nossa esteira valida em 3-5 dias úteis. Para gestores já regulados, processo é totalmente digital.
Configuração de critérios e filtros
Você define seus critérios de elegibilidade: ticket mínimo e máximo, prazos aceitos, modalidades (NF-e, duplicata, contrato), setores priorizados, sacados aceitos, taxa mínima alvo, concentração máxima por sacado. Filtros podem ser ajustados a qualquer momento.
Acesso ao pipeline e leilão
Pipeline filtrado conforme seus critérios atualiza em tempo real (push notifications opcionais). Em cada operação você vê: detalhes do cedente, sacado, NF, prazo, valor, taxa-teto. Você envia sua proposta de taxa e a melhor oferta vence.
Análise, formalização e liquidação
Após vencer o leilão, a esteira AF cuida do envio dos documentos do cedente, validação de canhoto, contrato de cessão e formalização. Liquidação ocorre em 24h após formalização — você credita o cedente, recebe o título.
Cobrança, custódia e gestão
Toda gestão pós-cessão: notificação do sacado (art. 290 CC), custódia documental, recebimento na data, conciliação. Você só precisa receber. Em caso de inadimplência, esteira de cobrança AF aciona com sua aprovação.
Produtos disponíveis no pipeline
Diversificação por modalidade de operação. Cada uma com perfil de risco, prazo e taxa-alvo próprios. Você escolhe em quais quer operar.
Antecipação de duplicatas
Duplicatas mercantis físicas e escriturais (DDA) emitidas contra sacados B2B. Lastro tradicional, mais comum no mercado, com regulação consolidada e jurisprudência sólida em caso de inadimplência. Tickets de R$ 5 mil a R$ 5 milhões por título.
Antecipação de NF-e e NFS-e
Direitos creditórios representados por notas fiscais eletrônicas (produtos e serviços). Operações com lastro fiscal digital, validação direta na SEFAZ, identificação eletrônica do sacado. Volume principal do nosso pipeline.
Contratos de fornecimento longo
Fluxos de recebíveis vinculados a contratos: fornecimento continuado, terceirização, manutenção, PPPs, concessões. Operações com prazos longos (180 a 1.800 dias), estruturação via cessão direta ou via FIDC dedicado.
Recebíveis públicos e precatórios
Contratos com prefeituras, estados, governo federal, estatais e autarquias. Análise jurídica de empenhos, notas de empenho, e Lei 14.133. Precatórios federais e estaduais com lastro judicial. Volumes médios e grandes.
Operações de Supplier Finance
Programas Reverse Factoring estruturados (AF Confia), com risco do sacado-âncora consolidado. Volume previsível, sacados premium, taxas competitivas. Ideal para gestores que querem carteira concentrada em sacados AAA/AA.
Direitos creditórios estruturados
FIDCs dedicados, securitizações via CRI/CRA/CR, operações com cessão fiduciária, performance, retenções e subordinação estruturada. Para investidores que querem operações maiores com governança jurídica mais robusta.
Rentabilidade e perfil de risco
Operações curtas com spread real sobre CDI, default historicamente baixo e concentração controlável por sacado, setor e cedente.
Spread sobre CDI
Operações típicas entregam CDI+4% a CDI+9% ao ano dependendo do perfil de risco. Sacados AAA (estatais, multinacionais listadas) na faixa CDI+3-5%; sacados A (médios grupos privados) na faixa CDI+5-7%; sacados BB (pequenos grupos) na faixa CDI+7-12%.
Default histórico < 0,4%
Default da carteira de cessão pela AF desde 2016 fica historicamente abaixo de 0,4% sobre o volume total originado. Comparado a crédito B2C (3-7% anual) ou crédito bancário corporativo (1-2%), é uma classe extremamente resiliente.
Duration curta (60 dias)
Prazo médio das operações é de 60 dias, com 80% do volume entre 30 e 120 dias. Duration baixa reduz exposição a risco de duration e permite reciclagem rápida de capital — sua carteira gira 6x por ano em média.
Concentração controlável
Você define limites de concentração por sacado, setor e cedente. O motor AF garante automaticamente que sua carteira respeite os limites configurados (5%, 10%, 20% por sacado, por exemplo) e bloqueia ofertas que ultrapassem.
Onboarding e integração por tipo de investidor
Cada perfil de investidor tem requisitos específicos de documentação e prazo. Nosso time institucional acompanha todo o processo.
| Tipo de investidor | Documentação | Prazo | Pré-requisito regulatório |
|---|---|---|---|
| FIDC | Regulamento + política de investimento + ATA | 3-5 dias úteis | Registro CVM (175/356) |
| Securitizadora | Estatuto + objeto social + diretoria | 5-7 dias úteis | Registro CVM 600 ou Lei 9.514/04 |
| Banco / Instituição Financeira | Documentação societária + autorização Bacen | 5 dias úteis | Carta-Patente Bacen |
| Family Office | Documentação + comprovação patrimônio + KYC sócios | 5-7 dias úteis | Investidor qualificado CVM |
| Fundo offshore | Memorando + autorização Bacen 4.373 | 7-15 dias úteis | Investimento conforme 4.373 |
| Factoring | Estatuto + registro CNAE fomento mercantil | 3 dias úteis | Registro Lei 13.043/14 |
Governança, regulação e segurança
Operamos sob arcabouço regulatório robusto: correspondente Bacen, KYC reforçado, LGPD, registros em câmaras autorizadas. Estrutura aceita por auditores Big4 e gestores institucionais.
Correspondente Bacen 4.935/2021
Operamos como correspondente no país de instituições autorizadas. Cumprimento integral das normas Bacen sobre intermediação, transparência informacional, conduta, prevenção a lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo (PLD/CFT).
KYC/KYB reforçado
Validação completa de cedente e sacado: CNPJ, sócios e procuradores; consulta a OFAC, ONU, COAF; análise de PEPs; validação de origem de recursos; análise de balanço; histórico operacional. Operações suspeitas reportadas ao COAF (Lei 9.613/98).
Registros em câmaras (CIP, B3)
Operações são registradas quando aplicável em câmaras de registro de recebíveis (CIP, B3) conforme Resoluções Bacen 264 e 304. Cumprimento integral da regulação de duplicatas escriturais e direitos creditórios.
LGPD e cibersegurança
Aderência integral à LGPD (Lei 13.709/18). Criptografia AES-256 em repouso, TLS 1.3 em trânsito, data center no Brasil, controle de acesso RBAC, logs imutáveis com retenção de 5 anos. Auditoria de cibersegurança anual ISO/IEC 27001.
Cases de gestores e investidores
Operamos via Antecipa Fácil há 4 anos como FIDC Crédito Privado. Originação consistente, pipeline diversificado, esteira documental impecável. O default ficou bem abaixo do que esperávamos no modelo inicial. Excelente complemento à nossa originação própria.
Como securitizadora, precisamos de lastros consistentes e auditáveis. A AF entrega isso com qualidade de FIDC tradicional, mas com escala digital e velocidade que mudou nossa operação. Hoje 60% do nosso volume de CRA vem da plataforma.
Family office com mandato de crédito privado. Buscávamos uma classe com spread real positivo sobre CDI e duration controlada. A AF entrega exatamente isso — média CDI+6,5% com duration 65 dias e default abaixo de 0,3% nos últimos 24 meses. Posição estratégica do portfolio.
Perguntas frequentes de gestores
Quem pode operar como financiador na plataforma?
FIDCs registrados na CVM, securitizadoras, bancos e instituições financeiras autorizadas pelo Bacen, fundos de crédito, family offices com investidor qualificado, factorings registradas conforme Lei 13.043/14 e fundos offshore via Resolução CMN 4.373. Investidores não qualificados (pessoas físicas, fundos comuns) não operam diretamente — só via veículos profissionais.
Qual o ticket mínimo e máximo das operações?
Operações vão de R$ 5 mil (NFs pequenas em leilão pulverizado) a múltiplos milhões em operações estruturadas. Você define seus filtros de ticket mínimo e máximo conforme política do fundo. A média do nosso pipeline é R$ 120 mil por operação.
Como é o pricing? Eu fixo a taxa ou o cedente?
Funcionamos como leilão reverso (modelo holandês). O cedente expõe a operação com taxa-teto, e os financiadores oferecem propostas com taxas iguais ou inferiores. A melhor proposta vence. Você sempre ajusta sua oferta conforme sua política de preço — não há taxa única imposta.
Qual o default histórico da carteira?
Default sobre o volume total originado pela plataforma desde 2016 fica abaixo de 0,4%. Isso é influenciado pelo perfil de sacados (B2B qualificados), pelo motor de KYC/análise e pelo processo de cessão (pro soluto na maior parte das operações). Disponibilizamos relatórios detalhados de default por safra, sacado e cedente.
Como funciona em caso de inadimplência?
Operações pro soluto: risco fica integralmente com o financiador. A esteira de cobrança AF aciona conforme sua aprovação (notificação extrajudicial, ação judicial). Operações pro solvendo: regresso contra o cedente. Operações com aval/fiança de sócios: regresso contra avalistas. Cada modalidade tem mecânica clara documentada.
Posso operar de forma exclusiva em determinados sacados?
Sim. Em programas Supplier Finance (AF Confia), gestores podem ter acordos de exclusividade ou prioridade em determinados sacados-âncora. Em operações de leilão padrão, todos têm acesso ao mesmo pipeline simultaneamente. Acordos especiais são negociados com nosso time institucional.
Como integro a plataforma com meu sistema (back-office, FIA, custódia)?
Temos APIs REST para integração com sistemas de back-office de FIDC (Britech, Vortx, Brickton, Singulare, Oliveira Trust), sistemas de custódia bancária e plataformas de relatórios. Suportamos formatos padrão de mercado: SS&C, BoP, Anbima, CVM. Integração técnica leva 7-15 dias úteis.
Há custo para o financiador operar na plataforma?
Não há mensalidade nem fee de plataforma. Cobramos comissão sobre operações fechadas (em geral 0,3% a 0,8% do valor antecipado, dependendo do volume e modalidade). Isso é embutido na estrutura e claramente identificado em cada operação.
Posso fazer due diligence em cada cedente ou sacado?
Sim. Antes de aprovar uma operação, você tem acesso ao dossiê completo do cedente e do sacado: CNPJ, sócios, balanço (quando disponível), histórico, capacidade financeira, perfil operacional. Em operações estruturadas grandes, fazemos due diligence conjunta com seu time.
Como a Antecipa Fácil é remunerada?
Por comissão sobre operações fechadas, cobrada do cedente (não do financiador na maior parte dos casos). Em operações estruturadas, podemos ter taxas de estruturação e administração. Tudo claramente acordado no onboarding e auditável.
Vocês são exclusivos com algum financiador grande?
Não. Operamos como marketplace aberto. Nenhum financiador tem exclusividade no pipeline padrão — todos veem as operações ao mesmo tempo. Exceções são programas estruturados específicos (Supplier Finance contratado por um único financiador), mas isso é minoria do volume.
Como faço para começar?
Agende uma reunião com nosso time institucional. Apresentamos a plataforma, mostramos pipeline real, discutimos critérios do seu fundo e iniciamos o onboarding. Em 5-15 dias você está operando — para FIDCs e securitizadoras já reguladas, o processo é totalmente digital.
Quer conhecer o pipeline?
Agende uma conversa com nosso time institucional. Apresentamos a plataforma, mostramos pipeline real, discutimos critérios do seu fundo e iniciamos o onboarding. Para FIDCs já regulados, em 5 dias você está operando.