Factoring é a operação em que uma empresa vende seus recebíveis (duplicatas, NFs, cheques) para uma factoring, recebendo o valor à vista com deságio. No Brasil, o setor é regulado pela ANFAC (autorregulação desde 1982), com cerca de 800 empresas associadas. Em 2026, a taxa de desconto típica do factoring tradicional vai de 2% a 6% ao mês, com CET total entre 4% e 9% ao mês quando somados ad valorem, IOF e tarifas. Para PME que usa muito factoring, alternativas digitais — como marketplaces de antecipação de recebíveis com leilão entre 300+ financiadores — costumam reduzir o custo para 1,49% a 4,5% ao mês de CET, sem coobrigação.
Neste guia você vai entender o que é factoring, os 6 tipos existentes, como funciona o processo, quanto custa de verdade, qual a diferença para a antecipação digital, FIDC e empréstimo bancário, quem pode contratar, e como decidir entre factoring tradicional e marketplace digital.
O que é factoring: definição técnica e enquadramento legal
A factoring (em português, fomento mercantil) é a operação em que uma empresa, chamada cedente, vende a uma sociedade de fomento mercantil (a "factoring") os seus créditos a receber, recebendo à vista o valor desses créditos com deságio. A factoring assume:
- A antecipação financeira ao cedente (paga o valor com deságio).
- A cobrança do sacado no vencimento.
- Em modalidades específicas, o risco de inadimplência do sacado.
Definição da ANFAC (Associação Nacional de Fomento Comercial): factoring é "a prestação contínua de serviços de assessoria mercadológica, creditícia, de gestão de crédito, de seleção de riscos, de administração de contas a pagar e a receber, de compras de direitos creditórios resultantes de vendas mercantis a prazo ou de prestação de serviços".
Base legal:
- Lei 5.474/1968 (Lei das Duplicatas) — instrumento jurídico do principal recebível negociado.
- Lei 9.430/1996, art. 15 — define factoring para fins tributários como atividade de "compra de direitos creditórios".
- Resolução CMN 4.553/2017 — regula Sociedade de Crédito Direto (SCD), modalidade que avizinha factoring e fintech.
- Lei 13.043/2014 — institui a duplicata escritural, modernizando o lastro.
- ANFAC autorregulação — Convenção Nacional de Fomento Mercantil, código de ética e tabela de práticas comerciais.
Importante: factoring não é instituição financeira sob a perspectiva do BACEN. É uma sociedade comercial regulada pelo direito empresarial. Por isso, factoring não pode captar depósitos do público, não opera com recursos de terceiros e não está submetida ao SCR.
Histórico do factoring no Brasil: dos anos 80 à digitalização
A factoring chegou ao Brasil em 1968, com inspiração nos modelos americanos (Heller Factoring) e europeus. Os anos 70 e 80 foram de crescimento lento, em meio à inflação galopante que dificultava qualquer cessão de crédito.
Marcos da história:
- 1982: criação da ANFAC, associação que passou a regulamentar autonomamente o setor (o BACEN nunca quis regular factoring por ela não captar recursos do público).
- 1990: Plano Collor e a hiperinflação acabaram com várias factorings, restringindo o setor.
- 1995: estabilização monetária do Plano Real impulsiona o factoring como alternativa de capital de giro para PME.
- 2007: criação do CCS pelo BACEN, ampliando a transparência sobre relacionamentos bancários.
- 2014: Lei 13.043/2014 cria a duplicata escritural, eliminando o problema do "boleto-fantasma" e da duplicidade de cessão.
- 2018: ANPD começa a regular dados pessoais — factorings adaptam compliance LGPD.
- 2021–2024: ascensão dos FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) e das plataformas digitais de antecipação com leilão competitivo entre 300+ financiadores.
- 2026: cerca de 800 empresas associadas à ANFAC operam em todo o Brasil. O segmento digital (marketplaces de antecipação) movimenta cerca de R$ 600 bilhões/ano, complementando o factoring tradicional.
Os 6 tipos de factoring no Brasil
Não existe "um" factoring. Existem 6 modalidades, cada uma com função distinta. Entender a diferença é essencial para escolher a operação certa.
| Tipo | O que é | Para quem serve | Custo típico/mês |
|---|---|---|---|
| Convencional (compra de duplicatas) | Compra à vista, com deságio, dos créditos representados em duplicatas, NFs ou cheques | PME que precisa de capital de giro com vendas a prazo | 3% – 6% |
| Maturity (gestão de cobrança) | Factoring administra a cobrança no vencimento; antecipação opcional | Empresas que querem terceirizar gestão de cobrança sem vender o recebível | 1% – 3% |
| Trustee (administração de carteira) | Factoring gere toda a carteira de recebíveis do cedente como serviço contínuo | Médias empresas com volume de NF a receber alto | 0,5% – 2% (taxa de gestão) |
| Exportação | Factoring internacional para exportadores: compra de invoices em moeda estrangeira | Exportadores B2B com clientes no exterior | 2% – 5% (com cobertura de risco país) |
| Reverso (sacado contrata) | Em vez do fornecedor, é o sacado (grande empresa) quem contrata o factoring para antecipar pagamento aos seus fornecedores | Grandes corporações que querem ajudar fornecedores PME a melhorar o capital de giro | 2% – 4% (financiado pelo sacado) |
| Inteligente / FIDC-based | Factoring digital com lastro em FIDC, securitizando carteiras e oferecendo melhores taxas | PME que precisa de operação ágil e taxa competitiva | 1,49% – 4,5% (formato marketplace) |
Observação: o factoring "convencional" é a modalidade mais comum em volume operações (cerca de 70% do mercado em 2026), mas os modelos inteligente e reverso têm crescido aceleradamente nos últimos 3 anos.
Como funciona o factoring na prática — passo a passo
A operação tradicional segue 4 etapas básicas:
Etapa 1 — Análise do cedente (PJ vendedora)
A factoring analisa:
- Documentação do cedente (contrato social, CNPJ ativo, certidões negativas)
- Histórico fiscal e bancário (CCS PJ pode ser solicitado)
- Score interno e SCR (com autorização)
- Carteira de sacados típica (concentração e qualidade)
Tempo típico: 1 a 5 dias úteis para análise inicial. Em factoring digital, pode cair para 1 a 2 dias.
Etapa 2 — Análise do sacado (quem vai pagar o recebível)
A factoring foca nesta etapa porque é o sacado quem vai efetivamente pagar a duplicata. Avalia:
- Histórico de pagamentos do sacado (em outras factorings ou bureaus)
- Risco setorial (varejo, indústria, governo)
- Concentração: se um único sacado representa >30% da carteira, a factoring pode recusar ou aplicar deságio maior
- Em alguns casos, a factoring exige carta de aceite do sacado, confirmando que reconhece a duplicata
Etapa 3 — Compra dos recebíveis com deságio
Aprovada a operação, a factoring "compra" o recebível pagando o valor presente com deságio. Componentes do preço:
- Taxa de desconto (deságio): juro mensal multiplicado pelo prazo
- Ad valorem: taxa fixa sobre valor da operação
- IOF: 0,38% sobre o valor + 0,0082% por dia de prazo
- Tarifas administrativas: análise, custódia, esteira
A diferença entre o valor de face do recebível e o valor pago à vista ao cedente é a margem da factoring (deságio bruto).
Etapa 4 — Cobrança do sacado pela factoring
No vencimento, a factoring cobra diretamente do sacado:
- Em factoring com coobrigação (tradicional, com regresso): se o sacado não pagar, o cedente é obrigado a pagar (a factoring tem direito de regresso).
- Em factoring sem coobrigação (cessão pro soluto): se o sacado não pagar, o prejuízo é da factoring.
Importante: a maioria dos contratos de factoring tradicional traz coobrigação implícita ou cláusulas de regresso. Sempre leia o contrato e exija que o termo "sem coobrigação" fique claro caso seja a sua escolha.
Quanto custa o factoring em 2026 — tabela detalhada de componentes
A taxa nominal divulgada nunca conta toda a história. O CET (Custo Efetivo Total) é o que importa. A tabela abaixo decompõe os custos típicos do factoring tradicional brasileiro em 2026:
| Componente | Faixa típica | Sobre o que incide | Quem cobra |
|---|---|---|---|
| Taxa de desconto (deságio) | 2% – 6% / mês | Valor de face do recebível | Factoring |
| Ad valorem | 0,5% – 3% / operação | Valor antecipado | Factoring |
| IOF (fixo) | 0,38% | Valor antecipado | Receita Federal |
| IOF (diário) | 0,0082% / dia | Valor antecipado × dias | Receita Federal |
| Tarifa de cadastro | R$ 200 – R$ 1.500 (única) | Cliente PJ | Factoring (por contrato) |
| Tarifa de análise por operação | R$ 50 – R$ 250 | Cada operação | Factoring (algumas) |
| Tarifa de custódia | 0,1% – 0,3% / operação | Valor antecipado | Factoring (algumas) |
| CET total típico/mês | 4% – 9% | — | — |
Exemplo numérico: factoring convencional, NF de R$ 100.000 com prazo de 60 dias, taxa de desconto 4,5%/mês.
| Item | Valor | % do principal |
|---|---|---|
| Valor da NF | R$ 100.000 | 100% |
| Taxa de desconto (4,5%/mês × 2 meses) | -R$ 9.000 | -9,00% |
| Ad valorem (1,5%) | -R$ 1.500 | -1,50% |
| IOF fixo | -R$ 380 | -0,38% |
| IOF diário (0,0082% × 60d) | -R$ 492 | -0,49% |
| Tarifa de operação | -R$ 150 | -0,15% |
| Líquido recebido | R$ 88.478 | 88,48% |
| CET da operação (60d) | — | 11,52% |
| CET mensal equivalente | — | 5,76% |
Comparado a um marketplace digital de antecipação (taxa de desconto 1,9%/mês para o mesmo cenário), o cedente pagaria cerca de R$ 4.500 a menos na mesma operação. Para uma PME que faz 20 operações/ano, isso representa cerca de R$ 90.000/ano de economia. Veja a calculadora do nosso guia de quanto custa antecipar recebíveis.
Factoring vs antecipação de recebíveis digital — qual escolher?
A pergunta dominante em 2026. As duas operações têm a mesma essência (vender recebíveis com deságio), mas estruturas diferentes:
| Característica | Factoring tradicional | Antecipação digital (marketplace) |
|---|---|---|
| Quem precifica | Uma única factoring | 300+ financiadores em leilão |
| Modelo de spread | Margem da factoring incluída no deságio | Comprimido pela competição |
| Coobrigação | Tradicionalmente com coobrigação (regresso) | Tradicionalmente sem coobrigação (cessão pro soluto) |
| Taxa típica/mês | 2% – 6% (CET 4% – 9%) | 1,49% – 4,5% (CET completo) |
| Esteira | Manual / semidigital | 100% digital (XML NFe, gov.br, e-CNPJ) |
| Análise do cedente | 1 a 5 dias úteis | 1 a 2 dias úteis |
| Tempo de liquidação | D+1 a D+3 | D+1 (próximo dia útil) |
| Documentos | Contrato físico, registro em cartório | Assinatura digital, registro em CIP/Cerc |
| Histórico de operações | Registro interno da factoring | Compartilhado com bureaus e CIP |
| Volume mínimo | Frequentemente alto (R$ 50k+) | Cerca de R$ 1.000 (depende da plataforma) |
| Concentração geográfica | Forte (cada factoring tem nicho regional) | Nacional |
Resumo prático: o factoring tradicional ainda faz sentido para empresas com relacionamento de muitos anos com uma factoring específica, operações de muito alto volume com sacados muito específicos, ou regiões onde a factoring local conhece o tecido comercial. O marketplace digital vence em quase todos os outros casos pelo simples fato de o leilão entre 300+ financiadores comprimir o spread.
Para entender com mais profundidade os termos da operação, consulte nosso glossário cedente x sacado e o guia de cessão de crédito sem coobrigação.
Factoring vs FIDC vs banco (capital de giro)
Outras alternativas comuns para PME que precisa de capital de giro:
| Característica | Factoring | FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) | Banco (capital de giro) |
|---|---|---|---|
| Natureza | Compra de recebíveis | Securitização de carteira de recebíveis | Empréstimo |
| Quem regula | ANFAC (autorregulação) | CVM | BACEN (Conselho Monetário Nacional) |
| Vira dívida no balanço? | Não (cessão sem coobrigação) | Não (cessão sem coobrigação) | Sim |
| Garantia | Recebível | Carteira de recebíveis | Aval, hipoteca, recebíveis (variável) |
| Prazo típico | 30 a 180 dias | 30 dias a 5 anos | 6 meses a 5 anos |
| Taxa típica/mês | 4% – 9% (CET) | 1% – 4% | 2% – 5% (PME); 1% – 3% (grande) |
| Volume mínimo | R$ 5k – R$ 50k | R$ 100k+ (cota) | R$ 50k+ (limite) |
| Tempo de aprovação | 1 a 5 dias úteis | 5 a 30 dias | 5 a 60 dias |
| Quem usa | PME com vendas a prazo | Médias e grandes; investidores | Empresas com relacionamento bancário |
Importante: FIDC é um veículo financeiro que adquire carteiras de recebíveis. Quando você "antecipa" via marketplace digital com lastro em FIDC, o financiador final do seu recebível é uma cota de FIDC. Mas, do seu lado, a operação se parece mais com factoring digital do que com investir em FIDC.
Para entender o veículo FIDC em profundidade, leia o guia completo de direitos creditórios e FIDC.
Quem pode usar factoring — requisitos típicos
O factoring é desenhado para pessoa jurídica com vendas a prazo e recebíveis documentados. Os requisitos típicos:
| Requisito | Detalhe |
|---|---|
| Tipo de empresa | PJ ativa (LTDA, EIRELI, S.A., MEI em alguns casos) |
| Faturamento mínimo | Geralmente R$ 30k/mês (varia por factoring) |
| Tempo de operação | 6 a 12 meses de CNPJ ativo |
| Recebíveis | Duplicatas, NFs, NFSe, cheques pré-datados, contratos de prestação de serviço |
| Sacados | Pessoas jurídicas (PJs) com risco aceitável |
| Documentação | Contrato social atualizado, certidões negativas (CND federal, FGTS, INSS), declaração de IRPJ, balancetes |
MEI pode contratar factoring? Sim, mas com restrições. A maioria das factorings exige faturamento mensal mínimo de R$ 30k (acima do teto MEI de R$ 81k/ano em 2025, que ainda gera dúvida em 2026). Marketplaces digitais costumam aceitar MEI com faturamento mensal acima de R$ 8k e operações a partir de R$ 1.000.
Quem NÃO pode usar factoring:
- Pessoas físicas (PF não tem recebíveis comerciais formais)
- Empresas inativas ou com CNPJ baixado
- Empresas em recuperação judicial (cada caso é avaliado, mas raramente aprovado)
- Empresas com sacado único que represente >50% da carteira (concentração)
Tabela de empresas de factoring no Brasil — top 30 por região
A ANFAC associa cerca de 800 empresas de factoring em todo o Brasil em 2026. A tabela abaixo lista 20 empresas representativas por região (a lista completa está disponível em www.anfac.com.br). Esta lista é para fins informativos, não constitui recomendação ou ranking — a Antecipa Fácil não tem vínculo comercial com nenhuma destas empresas.
| Região | Empresa | Cidade-base |
|---|---|---|
| Sudeste | Guide Investimentos (factoring digital) | São Paulo - SP |
| Sudeste | BMG Comercial (BMG Empresarial) | Belo Horizonte - MG |
| Sudeste | Omni Factoring | São Paulo - SP |
| Sudeste | Banco Daycoval (sócia indireta) | São Paulo - SP |
| Sudeste | Sifra Fomento Mercantil | São Paulo - SP |
| Sudeste | Crefisa Empresarial | São Paulo - SP |
| Sudeste | Trigg Fomento | Rio de Janeiro - RJ |
| Sudeste | Mercantil do Brasil Crédito | Belo Horizonte - MG |
| Sul | Sicoob (cooperativa, opera factoring) | Porto Alegre - RS |
| Sul | Sicredi Fomento | Porto Alegre - RS |
| Sul | Pirata Factoring | Curitiba - PR |
| Sul | Plural Fomento Mercantil | Curitiba - PR |
| Nordeste | Bradesco BBI (atende PME nordestino) | Recife - PE |
| Nordeste | Banco do Nordeste (BNB Empresarial) | Fortaleza - CE |
| Nordeste | Sicoob NE Fomento | Salvador - BA |
| Centro-Oeste | Brasil Fomento Mercantil | Goiânia - GO |
| Centro-Oeste | Banco BRB Empresarial | Brasília - DF |
| Norte | Banco da Amazônia Empresarial | Belém - PA |
| Norte | Sicredi Norte Fomento | Manaus - AM |
| Nacional | Antecipa Fácil (marketplace digital) | Salvador - BA |
Como verificar se uma factoring é confiável:
- Confirmar inscrição na ANFAC (lista oficial em www.anfac.com.br/associadas)
- CNPJ ativo na Receita Federal (consulta gratuita em solucoes.receita.fazenda.gov.br)
- Endereço físico verificável
- Contrato escrito, com cláusulas claras de coobrigação ou pro soluto
- Reclamações no Reclame Aqui e Procon
- Em caso de marketplace digital, verificar registro como sociedade autorizada e identificar com claridade quem é o financiador final (FIDC, banco, securitizadora)
Como contratar factoring — passo a passo (factoring tradicional)
Para quem nunca operou factoring, o processo típico em 2026 é:
Passo 1 — Escolha 3 a 5 factorings para cotação
Use o canal ANFAC e indicação de outros empresários. Não confie em factoring que opera sem CNPJ verificável ou que pede pagamento antecipado para "liberação".
Passo 2 — Reúna a documentação
Documentação típica:
- Contrato social atualizado
- Certidões negativas: CND federal, FGTS, INSS, certidão de débitos trabalhistas
- Documentação dos sócios (RG, CPF, comprovante de residência)
- Balancetes dos últimos 12 meses
- Declaração de IRPJ
- Comprovante de faturamento (DRE simplificado)
Passo 3 — Análise inicial (1 a 5 dias úteis)
A factoring analisa cedente e abre cadastro. Em alguns casos, exige cadastro de sacados específicos antes da primeira operação.
Passo 4 — Cotação da operação
Para cada NF/duplicata, a factoring envia uma proposta com taxa de desconto, ad valorem, IOF, tarifas e CET. Compare com pelo menos 2 outras propostas (de outras factorings ou de marketplace digital).
Passo 5 — Assinatura do contrato e cessão
Assina contrato de cessão de crédito (em cartório, em alguns casos) e a factoring credita o valor líquido em D+1 a D+3.
Passo 6 — Cobrança e quitação
A factoring cobra do sacado no vencimento. Em factoring com coobrigação, atrase do sacado é cobrado do cedente.
Alternativa digital simplificada: em marketplace de antecipação, todos esses passos são automatizados. Você sobe o XML da NFe e em até 4 horas recebe ofertas de 300+ financiadores. Aceite a melhor (com base em CET) e receba em D+1.
Riscos e cuidados ao operar factoring
Os 6 riscos mais comuns:
- Coobrigação não declarada: muitas factorings tradicionais embutem coobrigação no contrato sem destacar. Você assina e, se o sacado não pagar, é cobrado.
- Taxa muito alta sem comparativo: factoring local cobrando 6%/mês quando o marketplace digital faria a 2,5%. Diferença de 3.500 reais por operação de R$ 100k.
- Esteira manual com erros: factoring que ainda usa contrato físico e cartório aumenta retrabalho e custos administrativos.
- Concentração de sacados: se você opera 80% com um único sacado e ele atrasa, factoring pode suspender todas as operações (há cláusulas de cross-default).
- Perda do controle de cobrança: a factoring passa a cobrar do seu sacado direto. Pode prejudicar relacionamento se o sacado não souber.
- Fraudes em factoring "fantasma": existem empresas operando como factoring sem registro ANFAC, sem CNPJ ativo, prometendo taxas baixas para atrair cedentes e desaparecer com os recebíveis.
Como mitigar:
- Sempre verificar registro ANFAC e CNPJ ativo
- Exigir contrato escrito com cláusula explícita "sem coobrigação" ou "com coobrigação"
- Comparar pelo menos 3 propostas antes de fechar
- Não pagar nada antecipado para liberar operação (é golpe)
- Em caso de dúvida, consultar o glossário cedente x sacado
Regulação do factoring em 2026
O factoring opera em um modelo regulatório híbrido:
- ANFAC (autorregulação): código de ética, padrões operacionais, registro de associadas, fiscalização entre pares.
- Receita Federal: tributação como atividade comercial (não financeira). Lei 9.430/96 art. 15.
- CMN — Conselho Monetário Nacional: Resolução 4.553/2017 regula Sociedade de Crédito Direto (SCD), modalidade que se sobrepõe a factoring digital. Algumas factorings digitais operam como SCD para ganhar acesso a captação institucional.
- CVM — Comissão de Valores Mobiliários: regula FIDC (que muitas factorings usam como veículo de funding).
- BACEN: não regula diretamente factoring, mas regula instituições financeiras que financiam factorings (bancos, FIDCs, securitizadoras).
- LGPD (ANPD): factorings, como toda PJ que processa dados, devem observar LGPD na coleta e tratamento de dados de cedentes e sacados.
- CIP/Cerc/B3: registro obrigatório de cessões de duplicatas eletrônicas (a partir de 2022 com Resolução BCB 264/22).
Para 2026, a expectativa do mercado é que o BACEN avance na regulação direta de factorings que captam recursos institucionais via FIDC (segmento "factoring inteligente"), aproximando o setor da regulação bancária tradicional.
12 perguntas frequentes sobre factoring (FAQ)
Factoring é instituição financeira?
Não. Factoring é sociedade comercial, regulada pela ANFAC e Receita Federal. Não pode captar depósitos do público nem opera com recursos de terceiros direto. Por isso, está fora do BACEN.
Vale a pena contratar factoring?
Vale se a margem do produto for maior que o CET da operação. Se você vende com margem 15% e a factoring cobra CET 7%, sobra 8% líquido. Se vende com margem 5% e CET é 7%, você está pagando para vender — não vale.
Como abrir uma factoring?
Constituir PJ (geralmente LTDA), registrar na ANFAC, ter capital de giro próprio (não pode captar do público), contratar equipe de análise de crédito e cobrança, contratar sistema de gestão (back-office) e cumprir obrigações fiscais (Receita Federal, Simples não é permitido para factoring). Em 2026, a barreira de entrada típica é R$ 500k a R$ 2 milhões.
Qual a diferença entre factoring e antecipação de recebíveis?
A essência é a mesma (vender recebíveis com deságio), mas factoring tradicional opera com uma única empresa precificando, geralmente com coobrigação, esteira parcialmente manual. A antecipação digital opera com leilão entre 300+ financiadores, sem coobrigação, esteira 100% digital.
Factoring é mais barato que banco?
Frequentemente é, especialmente para PME sem relacionamento bancário consolidado. Mas o marketplace digital de antecipação tende a ser ainda mais barato pelo leilão. Compare CETs (não taxas nominais).
MEI pode contratar factoring?
Sim, mas com restrições. A maioria das factorings tradicionais exige faturamento mensal acima de R$ 30k. Marketplaces digitais costumam aceitar MEI a partir de R$ 8k/mês.
Factoring entra no balanço como dívida?
Em factoring sem coobrigação (cessão pro soluto), a operação é tratada como recebimento adiantado, sem virar dívida no passivo. Em factoring com coobrigação (regresso), pode virar contingência ou passivo conforme a operação for executada.
Quanto custa o factoring?
CET total típico em 2026: 4% a 9% ao mês. Componentes: taxa de desconto (2-6%/mês) + ad valorem (0,5-3%) + IOF (0,38% + 0,0082%/dia) + tarifas. Marketplace digital com leilão tende a ter CET de 1,49% a 4,5%/mês.
Factoring para quem está negativado?
Difícil. Factoring olha tanto cedente quanto sacado. Se o cedente está negativado, a maioria recusa. Se apenas o sacado está negativado, a factoring pode aceitar com deságio maior, mas raramente.
Factoring exige aval pessoal?
Em factoring tradicional com coobrigação, sim — o sócio frequentemente assina aval pessoal. Em factoring sem coobrigação ou em marketplace digital, não.
Posso vender o mesmo recebível para duas factorings?
Não. É fraude (estelionato). Desde 2022, com a Resolução BCB 264/22, todas as cessões de duplicata escritural são registradas em CIP/Cerc/B3 — duplo registro é bloqueado automaticamente.
Quanto tempo leva para receber o dinheiro do factoring?
Em factoring tradicional, D+1 a D+3 (próximos dias úteis). Em marketplace digital, D+1 (próximo dia útil). Em alguns casos, mesmo dia.
H2 — HowTo: 5 passos para escolher entre factoring tradicional e marketplace digital
Passo 1 — Mapeie sua necessidade: volume de NFs/mês, ticket médio, prazo médio, margem do produto vendido. Calcule sua margem máxima possível para CET.
Passo 2 — Liste 3 factorings tradicionais e 1 marketplace digital para cotação. Use ANFAC para tradicionais e plataformas reguladas para marketplaces.
Passo 3 — Solicite simulação por escrito de cada um com a mesma operação real (mesma NF, mesmo sacado, mesmo prazo). Exija a decomposição completa: taxa de desconto + ad valorem + IOF + tarifas.
Passo 4 — Calcule o CET de cada proposta (não taxa nominal). Use a fórmula: CET = (deságio total + IOF + ad valorem + tarifas) / valor antecipado / dias × 30.
Passo 5 — Decida pelo CET mais baixo, considerando também: tempo de liquidação (D+1 vs D+3), coobrigação (sim ou não), automação (esteira digital vs manual), volume mínimo. Em 90% dos casos, o marketplace digital vence.
